一直以來(lái)，市場(chǎng)都把券商視作“看天吃飯”的行業(yè)，對(duì)依靠互聯(lián)網(wǎng)“跑馬圈地”的互聯(lián)網(wǎng)券商而言，倚重C端經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)更是無(wú)可厚非。然而，賺足吆喝之下擺在互聯(lián)網(wǎng)券商面前的盈利挑戰(zhàn)也更為現(xiàn)實(shí)。作為互聯(lián)網(wǎng)券商海外業(yè)務(wù)的實(shí)踐者，近日美股持牌券商必貝證券（BBAE）創(chuàng)始人兼CEO者希博在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，券商盈利，不用靠傭金。在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)券商創(chuàng)新發(fā)展可以從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)起步，用戶(hù)所有投資、理財(cái)、消費(fèi)相關(guān)的業(yè)務(wù)都是業(yè)務(wù)演進(jìn)的突破口，終極形態(tài)要做包羅萬(wàn)象的類(lèi)銀行業(yè)務(wù)。
海外業(yè)務(wù)空間巨大
“我們把自己定位成一個(gè)券商，而不是券商代理通道。” 與行業(yè)里大部分的互聯(lián)網(wǎng)券商合作代理模式不同，必貝證券做美股交易一開(kāi)始就選擇了一條比較難走的路——耗時(shí)16個(gè)月，申請(qǐng)到了國(guó)內(nèi)首張美國(guó)金融監(jiān)管局券商牌照。
據(jù)者希博介紹，在必貝證券之前，國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)想做美股海外業(yè)務(wù)通常是去香港或者一些第三方國(guó)家比如新西蘭拿牌照，借此和美國(guó)證券公司合作對(duì)接它的產(chǎn)品，服務(wù)自身客戶(hù)。因?yàn)椴怀钟忻绹?guó)牌照，只能做類(lèi)似通道性的業(yè)務(wù)，把自己的客戶(hù)導(dǎo)流給美國(guó)券商，雖然短期內(nèi)好發(fā)展，但天花板也顯而易見(jiàn)——上游合作伙伴的業(yè)務(wù)能力直接限制了下游國(guó)內(nèi)公司的服務(wù)能力。
在他看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)券商拓展海外業(yè)務(wù)其實(shí)有更大的發(fā)展空間?！笆紫纫_保自己進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，在游戲規(guī)則里，用戶(hù)所有的存錢(qián)、投資理財(cái)、消費(fèi)相關(guān)的業(yè)務(wù)都可以在里面發(fā)展，終極形態(tài)是演進(jìn)成一個(gè)類(lèi)銀行業(yè)務(wù)?！?/span>
事實(shí)上，長(zhǎng)久以來(lái)，海外市場(chǎng)都處于中國(guó)股市交易的邊緣地帶，但近年來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中概股的興起，中國(guó)內(nèi)地用戶(hù)對(duì)海外投資的需求被進(jìn)一步發(fā)掘，一時(shí)間涌入了眾多參與者，據(jù)者希博估計(jì)，目前為止這個(gè)賽道已經(jīng)擠入了10多家公司，但市場(chǎng)潛力依然巨大。
“零傭金”背后的業(yè)務(wù)邏輯
縱觀(guān)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，雖然經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是券商盈利大頭，但經(jīng)歷過(guò)多輪價(jià)格大戰(zhàn)，依靠低傭金搶占客戶(hù)的模式勢(shì)必難以為繼，今年2月底某知名大型券商為了招攬大客戶(hù)還推出了針對(duì)特定資產(chǎn)規(guī)模的大客戶(hù)交易零傭金的政策。放眼海外市場(chǎng)，成立于2013年的美股互聯(lián)網(wǎng)券商Robinhood采用零傭金交易模式，開(kāi)創(chuàng)了免傭金交易的先河，2018年新一輪融資后估值達(dá)56億美元。
在中國(guó)，“零傭金”能否成為一門(mén)好生意，互聯(lián)網(wǎng)券商們也在摸索答案。在必貝證券的官網(wǎng)上，“0交易傭金”幾個(gè)字格外惹眼。那么，不靠傭金，券商該怎么賺錢(qián)？
者希博對(duì)北京商報(bào)記者表示，必貝證券的零傭金交易是一個(gè)面向所有客戶(hù)的基礎(chǔ)服務(wù)，公司的主要利潤(rùn)來(lái)源于其它產(chǎn)品的增值服務(wù)，包括融資融券交易、期權(quán)交易、中概股以及美國(guó)企業(yè)IPO分銷(xiāo)業(yè)務(wù)、海外資產(chǎn)配置服務(wù)以及其他高凈值客戶(hù)的個(gè)性化需求。
具體來(lái)看，比如，基于美國(guó)券商牌照優(yōu)勢(shì)，可以幫助持有上市公司股票的高管制定套期保值方案，在公司股價(jià)下跌時(shí)能夠通過(guò)期權(quán)操作的方式幫客戶(hù)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，再比如幫企業(yè)的早期投資人在公司完成上市后制定系統(tǒng)化的退出方案，減少一次性大額賣(mài)單對(duì)市場(chǎng)價(jià)格擾動(dòng)等。
此外，者希博也向北京商報(bào)記者透露，今年必貝證券的目標(biāo)是達(dá)到盈虧平衡，目前公司也在醞釀新一輪的融資計(jì)劃。
互聯(lián)網(wǎng)券商的創(chuàng)新打法
事實(shí)上，在傳統(tǒng)券商謀求轉(zhuǎn)型金融科技扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)困局的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)券商正“輕裝上陣”依靠技術(shù)能力成為行業(yè)中一股不可小視的力量。當(dāng)下人才、組織架構(gòu)等問(wèn)題成為傳統(tǒng)券商轉(zhuǎn)型金融科技的主要障礙，而互聯(lián)網(wǎng)券商的創(chuàng)新打法或許也可以提供一些新思路。
者希博認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)券商的優(yōu)勢(shì)于擅長(zhǎng)通過(guò)技術(shù)的手段，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提高效率降低成本，這個(gè)其實(shí)是互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)發(fā)的核心。
與多數(shù)傳統(tǒng)券商要求證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富的人做技術(shù)思路不同，必貝證券選擇帶有從互聯(lián)網(wǎng)的背景的，技術(shù)水平更高的人才，讓他們?nèi)ナ煜I(yè)務(wù)，這樣的轉(zhuǎn)變更有利于互聯(lián)網(wǎng)券商團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建。
者希博向北京商報(bào)記者介紹，必貝證券除了具有外資銀行背景的金融人員和合規(guī)人員外，其余都是技術(shù)人員。公司核心團(tuán)隊(duì)來(lái)自去哪網(wǎng)技術(shù)團(tuán)隊(duì)的早期員工，具有互聯(lián)網(wǎng)公司豐富的“戰(zhàn)斗”經(jīng)驗(yàn)。這些人見(jiàn)證過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公司從小變大的整個(gè)過(guò)程，也經(jīng)歷過(guò)整個(gè)系統(tǒng)的演進(jìn)，在處理大型復(fù)雜交易系統(tǒng)上完全可以發(fā)揮自己的能力。
“傳統(tǒng)券商動(dòng)輒成千上萬(wàn)人，在線(xiàn)下有很多營(yíng)業(yè)部，這是一個(gè)非常大的成本。互聯(lián)網(wǎng)券商通過(guò)技術(shù)手段來(lái)提高效率降低成本，不需要那么多人力。從發(fā)展的角度看，即使我們公司發(fā)展到我們想做到的終極目標(biāo)，人員可能也不用超過(guò)150個(gè)人?！闭呦２┤缡钦f(shuō)。
誠(chéng)然，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代風(fēng)云變幻，紅海與藍(lán)海之間的邊界更是模糊一線(xiàn)，但不可否認(rèn)的是，作為一股新生力量，互聯(lián)網(wǎng)券商的“踏浪之旅”才剛剛開(kāi)始。
熱門(mén)推薦: 上海微信小程序 小程序開(kāi)發(fā) 小程序設(shè)計(jì) 支付寶小程序 百度小程序
?
